Candelas, una joven y bella gitana, amó apasionadamente a un disoluto y celoso gitano que murió apuñalado en una reyerta. Atormentada por el espíritu de su antiguo amante, acude a una hechicera para que con sus conjuros consiga liberarla. Carmelo, joven gitano, ama a Candelas, pero ella no le corresponde poseída aún por el espíritu de su amante. La Hechicera, de acuerdo con Lucía, amiga de Candelas y Carmelo y que también lo fué del Espectro, decide ejercer sus artes para liberarla, convocando a un Círculo Mágico donde Candelas baila la Danza Ritual del Fuego para ahuyentar a los malos espíritus; a pesar de ello, Candelas sigue bajo la influencia del Espectro. Carmelo sugiere a Lucía que, con sus encantos seduzca al Espectro; Lucía siguiendo sus consejos accede y acaba enamorándolo, consiguiendo así alejarlo de Candelas. Los enamorados se besan y triunfan sobre la influencia nefasta del Espectro, quien desaparece para siempre vencido por el amor.